Analist, Altın Fiyatı İçin Bu Görülmemiş Seviyelere İşaret Etti!

Madencilik sektörü yatırımcısı ve piyasa analisti David Erfle’ye göre, altın fiyatı Ağustos 2020’de tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.089 dolara ulaştığından beri, güvenli liman metali, büyük kazançların uzun ve sağlıklı bir şekilde düzeltilmesine katlandı. Külçenin fiyatı, 2015 sonlarında 1.045 dolarlık en düşük seviyesinden geçen Ağustos ayında iki katına çıkarak 2.089 dolara ulaştıktan sonra analist, bu gerekli konsolidasyon sürecinin son on sekiz aydır gerçekleştiğini belirtiyor. David Erfle’nin piyasa yorumlarını ve analizlerini kendi anlatımıyla Kriptokoin.com okuyucuları için hazırladık.

FOMC, ‘söylentiyi sat, haberi satın al’ tepkisiyle mi karşılanacak?

2021’de altın fiyatı ortalama 1.799 dolar oldu, 2020’de 1.770 dolar iken, on iki ay boyunca %3,5 kaybetmesine rağmen 29 dolar arttı. 1.800 dolarlık kilit alan altın için bir mıknatıs oldu. 2021’in ortalarından bu yana, güvenli liman metalinin yaptığı herhangi bir ilerleme hızla tükendi ve 1.800 dolarlık bölgeye geri döndü.

Bununla birlikte, her iki yönde de yatırımcıları hayal kırıklığına uğratan bir dizi yanlış hareket sırasında, yatırımcılar, altının son yıllardaki en dar aralıklardan birinde yer alan fiyat hareketiyle uykuya daldı. Sonuç, muhtemelen her iki yönde de keskin bir hareketle sonuçlanacak olan, teknisyenlerin ‘sarma eylemi‘ dediği şey oldu.

İşlemler 1.800 dolar civarında ne kadar sıkı ve uzun olursa, yukarı veya aşağı olsun nihai hareket o kadar belirgin olacaktır. Son zamanlarda, bu beklenen güçlü hareket yukarıya doğru eğiliyor.
Altın satışları, Federal Rezerv’in Kasım 2021’de aylık 120 milyar dolarlık QE (niceliksel genişleme) programını daraltarak para politikasını sıkılaştırmaya başlamasından bu yana sessizleşti. Fed, faiz artırımlarının önünü açarak Mart ayına kadar tahvil alımlarının azaltılmasını sona erdirmeye hazırlanıyor.

Fed’in bu şahin eylemleri, Aralık ortasındaki FOMC politika toplantısının ardından altın piyasasında ‘söylentiyi sat, haberi satın al’ tepkisiyle karşılandığında, 1.800 doların altındaki hareketler, bu önemli seviyenin üzerinde altın sıçramasıyla kısa sürede tükendi.

“Altın, yukarı eğilimli ancak günlük veya haftalık grafikte aşırı alıma yakın değil”

Altın fiyatı, 11 Ocak’ta Fed Başkanı Jerome Powell’ın kongreden önceki açıklamalarında bu yana yükseliş eğilimini sürdürüyor. Yine de Federal Rezerv, QE’nin Mart ayında sona ermesi beklendiği için ‘meyve kasesini’ alıyor. 2022 için üç ve muhtemelen dört faiz artışı öngörülüyor ve görünüşe göre bazı Fed yetkilileri bile Mart ayında 50 puanlık bir ilk faiz artırımına yöneliyor. Fed’in önümüzdeki hafta yapacağı FOMC politika toplantısında sıkılaştırma politikasını nasıl açacağının belirsizliği, ABD hisse senetlerini 2009 ve 2016’dan bu yana en kötü Ocak ayı için rayına oturttu ve her ikisi de altın fiyatı için güçlü yükselişlerin başlangıcına neden oldu.
Aslında, CME FedWatch Aracı, altı yıldaki ilk faiz artırım döngüsünün Mart ayında başlaması için %99 şansla fiyatlandırıldığında, altın kompleksi Çarşamba günü keskin bir şekilde yükselmeye başladı. Tarihsel olarak, Fed sonunda bir faiz artırımı döngüsü başlatmak için tetiği çektiğinde, karar altın kompleksinde büyük bir dibe işaret etti. Ancak, altın fiyatının ilk faiz artırımının gerçekleşmesinden daha önce yükselmesinin vahşi kartı, ABD Başkanı Joe Biden’ın Çarşamba günü Rusya’nın Ukrayna konusunda harekete geçeceğini öngörmesiydi.

Altın Vadeli İşlemleri, haberler üzerine ilk direnci 1.835 dolarda yakınlaştırdı ve külçe şu anda yukarı eğimli 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde, ancak günlük veya haftalık grafikte aşırı alıma yakın değil.

Altın şimdi sadece 18 aylık konsolidasyonundan çıkma belirtileri göstermekle kalmıyor, güvenli liman metali aynı zamanda Bitcoin’e göre 3 aylık bir galibiyet serisinde ve Nasdaq’a karşı 7 ayın en yüksek seviyesinde. Endeks, 19 Kasım’daki rekor kapanışından bu yana %10’un üzerinde düşüşle resmi olarak düzeltme bölgesine girerken, teknoloji hisseleri ve Nasdaq Bileşik için işler açıkça kötüydü.

“Fincan, kulp modeli, altın fiyatı için yaklaşık 3.000 dolarlık hedefi yansıtıyor”

Ayrıca, ABD dolarının keskin bir şekilde yükselmesine rağmen, gümüş fiyatı bu hafta altına göre güçlü bir göreli güç göstermeye başladı ve Salı günü bir gün önce yükselmeye başladı. Altın/gümüş oranı kilit 80-1 bölgesinde çift tepe yapmış gibi görünüyor ve hızla düşüyor, bu da altın konsolidasyonunun yakında keskin bir yükselişle sonuçlanması için başka bir yükseliş argümanı sağlıyor.

Altın fiyatının şu anda 1.850 dolar direnç seviyesinin üzerinde haftalık bir kapanışı hedeflemesiyle, 1.900 doların üzerinde bir aylık kapanış, yüzyılın başında başlayan sürekli bir altın boğa piyasasının ikinci aşamasında teknik olarak bir sonraki yükselişi destekleyecektir. Daha büyük resme bakıldığında, altın, aylık kapanış bazında 2.100 dolar seviyesi kırıldığında tamamlanacak olan 12 yıllık önemli bir fincan ve kulp modeli yarattı.
Büyük piyasalarda çok yıllı bir fincan ve kulp modelinin çok fazla örneği yoktur ve yatırımcılar, bu modelin uzun bir süre boyunca oluştuğunda ne kadar yükseliş olabileceğini anlamalıdır.

Altındaki mevcut fincan ve kulp modeli, teknik olarak ölçülen yaklaşık 3.000 dolarlık yukarı hedefini yansıtıyor.

Tarihsel olarak, Federal Rezerv faiz artırım döngülerinin başlangıcı, 1999, 2004 ve 2015 yıllarında altın fiyatlarında önemli dip noktalarına işaret etti. Altın kompleksindeki mevcut duruma benzer şekilde, 2015 yılının sonlarında Fed, madencilik hisseleri Aralık ortasında ilan edilen artıştan altı ay önce dibe vurmaya başladı. Sıkıştırma süreci başladıktan sonra, madencilik sektörü, son zamanlarda meydana gelen benzer şekilde düşük bir seviyeden ve birikim zaman diliminden sadece altı ay içinde neredeyse üç katına çıktı.