Kriz Senaryolarında Piyasalara Uyarı: En Kötüsüne Hazır Olun!

Goldman Sachs, Ukrayna ile Rusya ortasında yaşanan kriz nedeniyle piyasalarda oluşabilecek en makûs senaryoyu açıkladı.


Sıcak çatışma halinde borsalar çökebilir!



Goldman Sachs, Ukrayna ile Rusya ortasında sıcak bir çatışma çıkması ve Rusya'ya yönelik yaptırımların devreye girmesi ve ağırlaştırılması durumunda gelişmiş ülke borsalarında sert düşüşler görülebileceğini öngördü. 

ABD borsalarının mevcut düzeylerinden %6 daha düşebileceği görüşünü ileten Goldman analistleri, bunun yanında Avrupa ve Japonya borsalarının da daha sert kayıplar verebileceğini düşünüyor.

Petrol tırmanışa geçebilir!



Investing'den Günay Caymaz yazısına nazaran analistler, tansiyonun tepe yaptığı son gelişmeleri kıymetlendirerek çatışmaların şiddetlenmesi durumunda rublenin dolar karşısında yüzde 10’u aşan paha kaybına uğrayabileceği iddiasında de bulundu. 

Goldman analistleri, Ukrayna ve Rusya’nın global güç piyasasındaki hakimiyetini göz önünde bulundurarak tansiyonun daha da artması halinde petrolde yüzde 13’ün üzerinde bir yükseliş bekliyor.

Dominic Wilson önderliğindeki Goldman analistleri, risklerin daha da artması ve cezai yaptırımlarla birlikte direkt bir çatışma senaryosunda siyasi risk primindeki artışın büyük olasılıkla devam edeceğini düşünüyorlar.

Piyasalarda belirsizlik hangi varlıklara yaradı?



Rusya-Ukrayna krizi, yatırımcılar için esasen belgisiz olan ortamı daha da bilinmeyen hale getirerek, hisse senetleri keskin bir formda düşerken yatırımcılar daha inançlı limanlara yanlışsız geçiş yaparken riskli varlık satışına devam etti ve tahvillerde bir yükseliş meydana geldi.

Sonuç olarak Goldman Sachs en berbat senaryonun gerçekleşmesi durumunda teknoloji yüklü paylardan oluşan Nasdaq borsasında yüzde 10’luk bir kaybı öngörürken Avrupa ve Japonya borsalarının da yüzde 10’a yakın bir kayba uğrayacağını iddia ediyor. 

Gerilimin düştüğü bir senaryoda ise ruble kıymet kazanabilir, ABD borsaları yüzde 6 yükselebilir.